3.5%預定利率壽險產(chǎn)品，持續(xù)近10年后或?qū)⒙淠?，保險業(yè)正在上演最后的營銷“狂歡”。
多位保險代理人向《中國經(jīng)營報》記者表示，“現(xiàn)在預定利率3.5%的壽險產(chǎn)品已經(jīng)越來越少，6月底就會停售?！?/p>
(資料圖片)
“三年期定期存款利率2.45%，五年期定期存款利率2.5%。第三輪降息潮已來，3.5%預定利率終身壽險即將‘下架’！一個時代的結束，且買且珍惜！”一位保險經(jīng)紀人連日來持續(xù)向記者發(fā)送類似消息。
實際上，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近三個月來，“6月30日3.5%壽險產(chǎn)品將‘團滅’”“三年前4.025%停售，今天的3.5%也將停售”，類似這樣的營銷文案在保險圈內(nèi)傳播甚廣。
記者從保險公司精算和產(chǎn)品人士處獲悉，確實有部分預定利率3.5%的增額終身壽險產(chǎn)品停售，有保險公司計劃下調(diào)保險產(chǎn)品預定利率，但由于監(jiān)管并未正式下發(fā)文件，切換時間并未完全確定。
“9.9億元保單”假消息刷屏朋友圈
1998年，在存款利率一路下行中，保險產(chǎn)品揮別了預定利率8.8%壽險產(chǎn)品；2019年，責任準備金評估利率上限調(diào)整后，4.025%預定利率的壽險產(chǎn)品絕跡；如今，保險產(chǎn)品3.5%的預定利率又至調(diào)整時刻。
隨著預定利率壽險產(chǎn)品即將下調(diào)，多位保險經(jīng)紀人均表示，咨詢和成交的客戶較此前明顯增多。
“最近3.5%的預定利率壽險產(chǎn)品銷售火爆，周圍好多同事都開出了不少大單。我有時候需要同時應對5、6位客戶的咨詢，吃飯的時間都沒有。周末也在為客戶做計劃書，非常忙?！倍辔槐ｋU代理人、經(jīng)紀人談及近期工作情況時表示。
公開資料顯示，5月以來，部分中小壽險公司發(fā)出了停售預定利率3.5%的長期壽險產(chǎn)品的通知。還有媒體報道稱，某大型壽險公司已內(nèi)部發(fā)文，將在6月停售多款熱銷增額終身壽險產(chǎn)品。
而就在行業(yè)抓緊產(chǎn)品下架前銷售的窗口期之際，多家銀行下調(diào)存款利率，進一步推高了3.5%預定利率壽險產(chǎn)品的銷售熱度。
多位保險中介人員也表示，“之前在觀望的客戶也在近期完成投保，銀行存款利率下行，3.5%預定利率的保險產(chǎn)品還是有很高的吸引力的?！?/p>
6月13日，多家險企保險代理人微信朋友圈，突然被一張印有“天津，3.3億3年交，9.9億元保單，壽險行業(yè)史上最大保單！”的紅底海報刷屏。一些大型險企和知名外資險企、頭部保險中介的保險代理人，紛紛在朋友圈“認領”此保單，表示喜提巨單的代理人來自自家公司，為此感到驕傲和自豪。這張被稱為壽險行業(yè)史上最大保單的“喜報”，直接將預定利率3.5%產(chǎn)品的營銷氛圍推上頂峰。
然而記者獲悉，事后多家險企辟謠，表示“9.9億元保單”是徹頭徹尾的假消息，與自家公司無關。
在預定利率3.5%壽險產(chǎn)品“炒?！钡臓I銷方式下，低迷了兩年多的保險行業(yè)迎來了新增長。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，人身險公司實現(xiàn)原保費收入1.48萬億元，同比增長8.86%；其中，壽險原保費收入1.23萬億元，同比增長11%。而就3月單月數(shù)據(jù)來看，人身險公司實現(xiàn)原保費收入3683億元，同比增長12%；其中，壽險原保費收入2712億元，同比增長18%。
實際上，對于老百姓而言，在配置保險產(chǎn)品時要科學理性投保，不可為了所謂的“高收益”而盲目跟風投保。
近日，河南監(jiān)管局發(fā)布《關于投保人身保險的消費提示》（以下簡稱“《消費提示》”），提醒廣大保險消費者投保人身保險謹記“四要”“四不要”，維護自身合法權益?！断M提示》指出，“四要”包括：一要正確認識人身保險產(chǎn)品，二要明確保險合同重要事項，三要通過合規(guī)渠道購買，四要理性購買人身保險?！八牟灰卑ǎ阂徊灰犘拧案呤找妗闭`導，二不要委托他人代辦資金事項，三不要忽視保護自身合法權益，四不要盲目退保、輕信代理退保。
新產(chǎn)品利率降至3%，分紅險接替
近一個季度以來，為什么會出現(xiàn)預定利率3.5%的保險產(chǎn)品下架？
據(jù)記者采訪了解，今年3月23日，原中國銀保監(jiān)會組織23家人身險公司開展圍繞普通險預定利率分布、分紅險預定利率和分紅水平等公司負債成本情況的調(diào)研。4月下旬，監(jiān)管部門陸續(xù)召集相關保險公司開會，主要內(nèi)容是進行窗口指導，要求壽險公司調(diào)整新開發(fā)產(chǎn)品的定價利率，控制利差損，新開發(fā)產(chǎn)品的定價利率從3.5%降到3.0%。主要思想是市場有效，監(jiān)管有為，主體調(diào)節(jié)在先，控制節(jié)奏，實現(xiàn)軟著陸。
近兩個月以來，各險企陸續(xù)儲備預定利率3%的保險產(chǎn)品，以便后續(xù)替換3.5%預定利率的產(chǎn)品。
“4月接到通知，讓我們做好在6月底之前停售預定利率3.5%的產(chǎn)品的準備。不過，目前監(jiān)管機構還沒有正式發(fā)文，最后期限可能存在一定的變數(shù)?！币晃粔垭U公司精算人士說。
同時，記者從多位保險公司總精算師了解到，在目前階段，大部分新報備產(chǎn)品的預定利率在3%或3%以下，3%以上的產(chǎn)品已經(jīng)無法通過備案。
3.5%利率即將成為歷史已經(jīng)是不爭的事實，未來什么產(chǎn)品將會接棒？
業(yè)內(nèi)普遍認為，在產(chǎn)品方面，預定利率下調(diào)之后，分紅險等產(chǎn)品有望接力，對保險公司的貢獻占比有望上升。
一家合資壽險公司總精算師也對記者表示，“預定利率跟隨評估利率下行，分紅險這類的新型產(chǎn)品業(yè)務占比可能會逐步提升，傳統(tǒng)險業(yè)務占比下降。分紅險由確定收益和超額收益兩部分組成，確定收益的這部分利率低于傳統(tǒng)壽險，有望緩解人身險公司剛性負債成本壓力?！?/p>
國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦也表示，從負債端來看，保險行業(yè)可降低產(chǎn)品定價利率，并且增加以分紅險為代表的利率敏感型產(chǎn)品，優(yōu)化負債成本，來匹配當前的低利率環(huán)境。
保險產(chǎn)品依舊有競爭力
未來3.5%預定利率產(chǎn)品若退出，保險產(chǎn)品是否還有吸引力？不少市場人士表達了對保費可能斷崖式下跌的擔憂。
多位券商非銀研究人員分析認為，保險仍具有持續(xù)競爭力，預定利率下調(diào)對行業(yè)長期降低負債成本也是利好。
一位大型壽險公司內(nèi)部人士對記者分析稱，客戶對保險存在兩方面需求，一是強制儲蓄屬性，要求保險產(chǎn)品具備長期的、確定的收益率，尤其在存款利率下降和基金波動加大的背景下。第二是功能屬性，比如在養(yǎng)老儲備方面，對于持續(xù)終身、穩(wěn)定給付的現(xiàn)金流來保障養(yǎng)老生活有強烈的需求?！盁o論利率長期走勢如何變化，保險通過鎖定利率，保證了和權益市場及利率波動的零相關性，從而隔離波動、有效幫助客戶降低了不確定性，是資產(chǎn)配置中的重要類別。”上述內(nèi)部人士表示。
東吳證券非銀研報分析稱，即便預定利率下降（從3.5%降至3.0%），對追求保本長期穩(wěn)定收益的客戶影響不大?！芭c2021年年初重疾險炒停后長期健康險銷售持續(xù)低迷不同的是，當前儲蓄型業(yè)務外部銷售環(huán)境是持續(xù)且明顯改善的，或者說即使沒有炒停，儲蓄型業(yè)務表現(xiàn)本來就不差?！?/p>
壽險預定利率與產(chǎn)品定價息息相關，預定利率越低，產(chǎn)品價格相對也會越貴一些。
東吳證券非銀團隊分別計算當預定利率從3.5%下調(diào)到3.25%、3.0%和2.75%的影響，發(fā)現(xiàn)預定利率越低，毛保費上漲幅度越大。經(jīng)測算，當預定利率從3.5%下調(diào)到3.0%后，年金險、終身壽險、定期壽險、兩全險和健康險對應毛保費漲幅分別為18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%。
（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）
標簽：
