已是6月底，公募基金即將迎來半年考，誰家歡喜誰家愁？
數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，萬余只公募基金產(chǎn)品中，高達7183只取得正收益，占比近三分之二，其中收益率超過20%的基金產(chǎn)品有302只，收益率超過50%的基金產(chǎn)品僅有37只。
【資料圖】
臨近半年底，基金業(yè)績波動加大。今年上半年，游戲傳媒、AI（人工智能）相關(guān)概念股異軍突起，一度有5只相關(guān)主題基金收益率翻倍，隨著近期游戲傳媒、AI概念股自高位回落，翻倍基金數(shù)量也僅剩1只。
今年又是基金業(yè)績嚴(yán)重分化的一年，有681只基金產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超10%，跌幅超20%的基金產(chǎn)品數(shù)量有31只。
6月21日，偏股混合型基金指數(shù)8連漲終結(jié)，當(dāng)日大跌2.11%，偏股混合型基金年內(nèi)收益再次轉(zhuǎn)負。可見，對于基金經(jīng)理來說，要想在偏股型基金中脫穎而出并不容易。
今年以來，AI板塊成為全市場最亮的星，基金的“含AI量”極大地影響了基金業(yè)績的排名。從基金經(jīng)理實際操作來看，有基金經(jīng)理及早介入，業(yè)績表現(xiàn)頗豐，也有基金經(jīng)理通過調(diào)倉半路上車，期望借此實現(xiàn)逆襲，引發(fā)市場熱議，還有基金經(jīng)理提前下車，獲利了結(jié)。
“含AI量”影響基金業(yè)績排名
數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，37只基金年內(nèi)收益率超50%，以跟蹤游戲動漫、云計算與大數(shù)據(jù)、AI等板塊的主題基金居多。
開年以來，ChatGPT引發(fā)的AI投資熱潮催化A股通信、傳媒、計算機板塊大漲，年內(nèi)漲幅分別為51.91%、49.94%和37.31%。
跟蹤游戲動漫的基金表現(xiàn)最好，如華夏中證動漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF、國泰中證動漫游戲ETF、華夏中證動漫游戲ETF聯(lián)接A和國泰中證動漫游戲ETF聯(lián)接A年內(nèi)漲幅分別為101.06%、98.63%、98.44%、94.27%和91.27%。
在市場極端行情下，指數(shù)型基金憑借較高倉位往往業(yè)績表現(xiàn)較為極致。37只收益率超50%的基金中，有21只基金為被動式基金。除動漫游戲外，跟蹤云計算與大數(shù)據(jù)、通信設(shè)備、傳媒、體育產(chǎn)業(yè)和在線消費等指數(shù)的基金均有不錯業(yè)績表現(xiàn)。
反觀主動權(quán)益型基金，業(yè)績表現(xiàn)居前的基金業(yè)多為主題特征明顯的主題型基金，如東吳移動互聯(lián)A、銀華體育文化A、廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選A和萬家人工智能A等。這類基金在前幾年的賽道行情中，業(yè)績表現(xiàn)一般，規(guī)模持續(xù)縮水，多數(shù)基金淪為迷你型基金。在今年的AI行情中，不少迷你型基金逐漸受到資金青睞，實現(xiàn)逆襲，業(yè)績和規(guī)模齊升。
與此同時，有681只基金產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超10%，跌幅超20%的基金產(chǎn)品數(shù)量有31只。大摩滬港深精選A、中航新起航A、大摩基礎(chǔ)行業(yè)和國融融銀A年內(nèi)凈值跌幅居前。
跌幅居前的基金多重配港股、醫(yī)藥、消費或新能源等板塊。今年以來，恒生科技指數(shù)下跌6.04%，新能源指數(shù)下跌8.53%，醫(yī)藥指數(shù)下跌7.64%，消費指數(shù)下跌5.54%，均跑輸大盤指數(shù)。
錯失AI，13只百億基金年內(nèi)跌幅超10%
基金規(guī)模魔咒再現(xiàn)，55只規(guī)模超百億的主動權(quán)益基金中，平均年收益-4.62%，跑輸偏股混合型基金指數(shù)，其中13只基金年內(nèi)跌幅超10%，僅16只基金年內(nèi)實現(xiàn)正收益。
規(guī)模超百億的基金產(chǎn)品中，興全新視野、興全商業(yè)模式優(yōu)選和華商新趨勢優(yōu)選年內(nèi)漲幅超10%。
喬遷的興全新視野、興全商業(yè)模式優(yōu)選在一季度大幅調(diào)倉，新調(diào)入的AI相關(guān)概念股工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)等股價表現(xiàn)對其凈值貢獻較大。
年內(nèi)漲幅居前的華商新趨勢優(yōu)選、諾安成長、廣發(fā)多因子和萬家行業(yè)優(yōu)選的重倉股中均有AI概念股出沒。截至一季度末，周海棟的華商新趨勢優(yōu)選十大重倉股中有中國軟件、中科曙光、科大訊飛等，蔡嵩松的諾安成長十大重倉股中有中微公司、芯原股份等，唐曉斌的廣發(fā)多因子十大重倉股中有同花順、石基信息等，黃興亮的萬家行業(yè)優(yōu)選十大重倉股中有金山辦公、中微公司等。
不難發(fā)現(xiàn)，AI概念股的表現(xiàn)對上述漲幅居前的基金業(yè)績均有不同程度貢獻。
而一直押注新能源、醫(yī)藥、消費等單一賽道的基金業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)不佳，如廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有A、中歐醫(yī)療創(chuàng)新A、廣發(fā)科技先鋒、銀華富裕主題A、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)A、景順長城新興成長A等。
AI基金逆襲3年業(yè)績榜
基金業(yè)績是衡量基金表現(xiàn)的重要指標(biāo)，基金的長期業(yè)績表現(xiàn)和持續(xù)性同樣值得關(guān)注。
拉長周期看，有38只基金近3年收益率實現(xiàn)翻倍，而截至去年底，3年業(yè)績翻倍的基金數(shù)量高達119只。近幾年市場風(fēng)格極致，基金業(yè)績大起大落，隨著時間的推移和市場風(fēng)格的輪換，3年業(yè)績翻倍的基金數(shù)量不斷減少。
隨著AI的崛起以及新能源板塊的沉淪，3年基金業(yè)績排名靠前的基金中，新能源主題基金逐漸掉隊，而含AI的基金沖進前列。
主動權(quán)益基金中，前海開源公用事業(yè)、金元順安元啟、東吳移動互聯(lián)A、華商新趨勢優(yōu)選、交銀趨勢優(yōu)先A、廣發(fā)多因子和東吳新趨勢價值線等3年累計收益率居前，其中3年業(yè)績排名前十的主動權(quán)益基金中，已有半數(shù)為含AI的基金，新能源主題基金則只剩1只。
劉元海的東吳移動互聯(lián)A和東吳新趨勢價值線今年凈值分別上漲77%和71%，2只基金的重倉股成功從新能源調(diào)整至AI，是為數(shù)不多抓住新能源和AI行情的基金產(chǎn)品。
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