經濟觀察網 記者 周一帆 公募迎來AI賦能新時代。
繼私募基金上線AI基金經理之后，公募基金也正式推出AI交易員。近日，興證全球基金宣布，旗下AI交易員正式上線，成為首家將AI技術應用于資金交易領域的基金公司。
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根據公司介紹，興證全球基金將AI技術與交易員資金交易場景深度結合，運用機器學習、自然語言處理等人工智能技術，打造意圖判斷、多輪對話、交易直達等核心能力。
“AI交易員主要提高了交易員的詢價效率，減少了人工核對的時間和風險。”興證全球基金信息技術部負責人對經濟觀察網記者表示，“除了交易、風控外，未來還有更多結合本地化大模型進行的AI應用場景，如研究和智能客服等還在探索中。”
實際上，在AI投資火熱的當下，多家公募機構積極參與，從資金交易、量化投研等核心業務，到基金經理路演、宣傳材料制作等多個口徑，多方位體驗AI應用帶來的效益賦能。除了興證全球基金的AI交易員外，匯添富基金量化團隊提到，AI在多因子模型中主要起到因子合成、因子挖掘兩方面作用；財通基金則推出了公司總經理助理、權益投資總監金梓才的“數字人分身”，可以逐漸完成與客戶交互溝通的路演工作；南方基金亦推出了AI宣傳片，借助AI生成宣傳片腳本、畫面及配音。
與此同時，多家公募機構更是將AI研發與應用納入公司發展規劃。可以預計的是，未來在投資決策、風險管理、研報分析、智能客服等多個領域，AI將持續受到資管行業的關注。
資管機構擁抱AI時代
AI浪潮之下，資管行業多家機構都在積極發力AI應用。
“許多基金公司已經看到了AI在交易領域的潛力，正在積極開展相關的嘗試和研發。”一位大型公募內部人士告訴記者，“總體來看，我們可以看到行業的一種明顯趨勢，即對于AI交易員的重視程度在不斷提升。各公司在推進這方面的工作進度可能會有所不同，有些可能已經取得了初步成果，有些可能還在初級階段。”
在其看來，在未來，可以預期這個領域會有更多的發展和突破。
而除了交易領域，AI也有望運用在智能投研分析、產業鏈知識圖譜、RPA+AI、AI客服等領域。目前，易方達基金、華夏基金、興業銀行、華泰證券等頭部金融機構積極招兵買馬，尋找AI領域優秀人才。
“作為資產管理公司，我們非常重視投研的數字化建設。目前華夏基金針對權益投研、固收投研交易和資產配置分別搭建了靈犀、飛翼和萬象系統。”華夏基金數量投資部高級副總裁孫蒙對記者表示。
孫蒙進一步指出，智能投研平臺能幫助公司拓展數據的廣度和深度，發揮大數據時代金融科技在信息處理的優勢。一方面對于不同類型數據進行全方位覆蓋，形成對于上市公司在數據層面全面的刻畫，另一方面在垂直領域深入挖掘特質數據源，形成子領域特有信息捕捉，AI投資管理系統，協助公司全方位挖掘市場超額收益，助力策略迭代升級和組合管理，AI算法緊跟市場變化，不斷形成對于市場最新規律的有效刻畫。通過模型自我學習，力爭形成對于全市場個股的有效定價，捕捉可能存在的收益機會。
博時基金相關人士也向記者透露，公司目前在預訓練大模型的基礎上進行了多方面的應用探索，比如在軟件開發方面提升代碼開發和測試的效率等等。
但前述興證全球基金信息技術部負責人亦坦言，對于公司近期上線的AI交易員，其使用的NLP（自然語言處理）技術對于對手方進行語義識別，對比大模型還有較大的差距，后續會持續進行優化。AI交易員聊天中涉及的交易要素會對接風控模塊進行風控檢查，初步篩選合適的交易對手后，會讓公司交易員進行人工確認。
多方面應用場景可期
博時基金相關人士認為，傳統的人工智能技術，在資產管理機構的應用覆蓋面比較小，作用不突出。隨著大模型涌現出強大的智能，有更廣泛的應用領域，并且降低了應用研發的門檻，預計會給行業帶來很大的變革。
“在AI方面，不同的基金公司有不同的投入策略，這主要取決于公司的業務目標、規模、風險承受能力等多種因素。在量化私募投資領域，利用AI技術的公司已經比較常見，投入的資金、技術和人力資源都相對較多。對于公募基金，也有一些公司開始嘗試和探索AI的應用，但整體上來看，這個比例還不是特別大。”前述大型公募人士表示。
其補充指出，在資金預算方面，這是一個比較復雜的問題，因為預算的大小不僅與公司的規模、業務需求有關，還與公司的長期戰略、對AI技術的理解和信心等因素有關。但考慮到AI的巨大潛力和對未來金融市場的可能影響，可以預期各公司在AI領域的投入會逐步增加。
“我們認為只有從公司層面，全方位打好數字化、信息化地基，才有可能向最為復雜、最具差異化與創新性的‘投資’領域發起挑戰，實現從傳統‘以人為中心’的主動管理模式，向數據為本、智能決策、智慧傳承的AI投資模式拓展。”孫蒙強調。
在其看來，AI投資策略均衡配置，不押賽道，相對收益穩定，超額顯著，依靠算法和數據，預測那些確定性非常強的未來可以上漲的股票，持續選擇性價比更優、勝率更高的標的，從而獲得超額收益。這完全不同于市場主流的以基金經理個人的投資框架來獲取超額收益的邏輯，豐富了產品供給，是對現有財富管理推品場景的一種有力補充。
展望未來，博時基金相關人士告訴記者，大模型可以應用于基金公司的投資研究、營銷服務、日常辦公、信息技術等領域，在這些領域有很多非常直接的應用場景。也有些場景下，比如量化投資，大模型直接的作用不明顯，但是也可以起到輔助作用，一是ChatGPT可以和其他技術的融合應用，二是可以輔助編寫量化策略代碼，三是生成金融數據，用于訓練模型、檢驗模型、預測收益、預測風險等等。
“實際上，隨著我們實踐的深入，未來將會發現源源不絕的應用場景。”其表示。
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