近日，LED 行業(yè)“漲”聲不斷，京東方A（000725.SZ）、利亞德（300296.SZ）、東山精密（002384.SZ）等多家公司紛紛拋出漲價函。漲價背后，除了各家公司共同提到的成本上升，AI虛擬人等新興應(yīng)用場景發(fā)展導(dǎo)致的LED產(chǎn)品需求增加，也是一大影響因素。
6月27日，京東方A子公司京東方晶芯科技有限公司（以下簡稱“晶芯科技”）宣布，決定將于7月1日起對BOE MLED產(chǎn)品價格作適度調(diào)整，具體調(diào)整幅度將另行通知。
成本上升是晶芯科技漲價的主要原因。其在價格調(diào)整通知函中表示，近幾個月來，由于各類原材料價格呈現(xiàn)上漲趨勢，導(dǎo)致生產(chǎn)成本急劇上升，與此同時相關(guān)營運(yùn)成本如運(yùn)輸配送等也不斷增加。
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對于此次漲價的更多細(xì)節(jié)，銀柿財(cái)經(jīng)致電京東方A證券部，對方表示將轉(zhuǎn)至媒體對接部門，截至發(fā)稿尚未回復(fù)。
同日，利亞德也宣布，決定自7月1日起，旗下各型號產(chǎn)品價格擬不同程度上漲，具體漲幅以最新報價單為準(zhǔn)。漲價原因同樣是成本——上游主要原材料供應(yīng)成本持續(xù)上漲，以致LED顯示產(chǎn)品生產(chǎn)制造成本持續(xù)上升。
銀柿財(cái)經(jīng)注意到，利亞德已于今年5月宣布以不同幅度上調(diào)各型號產(chǎn)品價格，其中，Micro LED顯示產(chǎn)品上調(diào)10%。
6月26日，東山精密子公司鹽城東山精密制造有限公司（以下簡稱“鹽城東山精密”）發(fā)布的聯(lián)絡(luò)函中也顯示，即日起戶內(nèi)產(chǎn)品價格上調(diào)10％~15%；戶外產(chǎn)品價格上調(diào)10%。
在聯(lián)絡(luò)函中，鹽城東山精密對LED行業(yè)現(xiàn)狀作了進(jìn)一步闡釋。其表示，自2022年起，封裝行業(yè)陷入了非理性的低價惡性競爭泥潭，長期的低價競爭完全背離了正常的市場邏輯，導(dǎo)致上游芯片和中游封裝廠舉步維艱，改善虧損現(xiàn)狀成為大家共同的訴求。“經(jīng)歷長時間低稼動去庫存的生產(chǎn)狀態(tài)，目前各型號庫存已趨于正常。但目前仍處于成本嚴(yán)重倒掛狀態(tài)”。
據(jù)LEDinside不完全統(tǒng)計(jì)，自今年5月以來，已有超20家LED相關(guān)企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品價格，涉及LED封裝、模組、顯示屏等環(huán)節(jié)，上調(diào)幅度5%~20%不等。
事實(shí)上，除了成本上升這一共同因素之外，LED行業(yè)庫存去化步入尾聲、AI等新應(yīng)用場景需求大增、下游訂單回升帶來的產(chǎn)品供不應(yīng)求等，也成了行業(yè)公司漲價的新增因素。
利亞德在近期的投資者調(diào)研表示，5月份時，公司發(fā)了兩份漲價通知，一份是對于常規(guī)產(chǎn)品，原因是上游原材料漲價；還有一份是針對公司Micro產(chǎn)品，Micro推出2年多，現(xiàn)在價格跟最初比已經(jīng)下降了很多，性能指標(biāo)穩(wěn)定性又更優(yōu)，客戶滿意度很高，“目前已經(jīng)供不應(yīng)求，所以我們做了提價”。
LED即發(fā)光二極管，通過電子與空穴復(fù)合釋放能量發(fā)光，廣泛應(yīng)用于照明領(lǐng)域。后來發(fā)展出的Micro LED（意指晶粒尺寸約在100微米以下的LED）被業(yè)界視為下世代的顯示技術(shù)，致力于實(shí)現(xiàn)單獨(dú)驅(qū)動無機(jī)自發(fā)光（自發(fā)光）、讓產(chǎn)品壽命更長，甚至性能更勝OLED。但在技術(shù)實(shí)現(xiàn)過程中，受限于材料學(xué)、制造工藝的發(fā)展，Mini LED（意指晶粒尺寸約在100-200微米的LED）就成了技術(shù)變革的過渡產(chǎn)物。
中信證券研報表示，2021年Mini LED進(jìn)入商用元年。2022年以來，Mini LED走向親民，預(yù)計(jì)2023年供應(yīng)鏈降本及顯示行業(yè)需求觸底復(fù)蘇下有望持續(xù)滲透。同時，Micro LED也有望在可穿戴領(lǐng)域嶄露頭角。
上海證券研報認(rèn)為，LED行業(yè)近期掀起漲價潮反映庫存去化進(jìn)程或已步入尾聲，需求復(fù)蘇疊加新興應(yīng)用市場快速發(fā)展有望帶動行業(yè)逐季回暖，體現(xiàn)在各大展會及文旅項(xiàng)目快速恢復(fù)以及AI虛擬人、XR虛擬拍攝、Micro LED、Mini LED等新興應(yīng)用不斷發(fā)展。
安信證券也表示，從需求側(cè)來看，隨著展會及文旅項(xiàng)目等商業(yè)活動快速恢復(fù)，LED行業(yè)已開啟復(fù)蘇；同時隨著AI虛擬人、XR虛擬拍攝、Micro LED、Mini LED等新應(yīng)用成本不斷降低，LED新應(yīng)用場景也有望逐步打開。從供給側(cè)來看，疫情期間淘汰了諸多小型屏廠，行業(yè)龍頭集中度有望進(jìn)一步提升。
據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，2022年全球LED市場產(chǎn)值同比下滑19%，2023年將實(shí)現(xiàn)個位數(shù)增長。2025年全球LED顯示市場規(guī)模將達(dá)109.21億美元，2022~2025年復(fù)合增長率約為14.74%。
該機(jī)構(gòu)還在報告中指出，LED照明等部分，市場已步入復(fù)蘇階段。預(yù)計(jì)第二季度末，行業(yè)終端庫存有望朝向正常水位發(fā)展，并且將帶動訂單增長；LED顯示部分，中長期來看，新興應(yīng)用市場的快速發(fā)展，為下游需求注入了新的活力，有望拉動上游產(chǎn)業(yè)需求。
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