近日，光通信行業市場調研機構LightCounting在最新一期的市場報告中指出，2023年第一季度光模塊和相關產品的銷售額下降了27%，而第二季度的需求仍然疲軟。
(相關資料圖)
不過，到目前為止，中國光模塊供應商的股價在2023年上漲了300%—400%。下圖說明了旭創科技和新易盛在過去30天的表現。這與英偉達上次財報電話會議當天30%的漲幅有很好的相關性。
投資者預計，對人工智能硬件需求的增長將推動光連接需求的增長。英偉達最新的系統設計需要800G光模塊和AOC，但這些系統的批量出貨要到2024年才能開始。英偉達正在試驗線性驅動可插拔光模塊，以降低功耗，其部分客戶可能會在明年選擇使用。
雖然目前還不清楚明年將使用哪些光模塊，以及哪些供應商將有資格為英偉達的系統提供服務，但興奮的投資者已經早早地押下了“賭注”。
谷歌在2021年—2022年開始部署800G光模塊。該公司最近上調了未來12個月800G光模塊的采購預測，為這把火（AI光器件之火）添加了汽油。上周，旭創科技和新易盛的股票又攀升了30%—40%，還有其他幾個供應商。
為人工智能連接開發新技術的初創公司的估值也在飆升。投資未來光學技術的風險投資家不能因為開局不佳而受到指責，但股市顯然反應過度了。
LightCounting將在2023年7月更新800G光模塊的市場預測，與2023年3月發布的預測相比將更加樂觀。但是，目前金融分析師預計，到2024年，800G光模塊的出貨量將達到500萬或800萬個，這一預期過于激進。
這場人工智能競賽最早是由ChatGPT在2022年底引發的。微軟聲稱擁有最強大的人工智能基礎設施，其合作伙伴OpenAI、英偉達以及Adept和Inflection等領先的人工智能初創企業正在使用該基礎設施來訓練大模型。
所有其他云計算公司都必須應對這一挑戰。谷歌一直是人工智能應用領域的先驅，擁有龐大的人工智能基礎設施，然而它也必須加快人工智能投資。該公司已經停止了在圣何塞建造80英畝辦公園區的計劃，但它計劃在俄亥俄州再建兩個數據中心，以幫助推動其人工智能技術。Meta仍然專注于在構建所需的人工智能能力和有效利用其資本支出之間取得適當的平衡。
盡管資本開支所見縮減，但數據通信網絡設備制造商對2023年第二季度的收入預期是穩健的。思科、Arista、Juniper和Extreme的季度收入增長預期均為2%—4%，這將使它們的年增長率分別達到15%、31%、11%和24%。HPE在人工智能領域也看到了更多的增長。
博通報告其網絡收入同比增長了20%，這是因為超大規模的以太網交換機的部署以及谷歌公司的TPU ASIC的推動。英偉達的數據中心收入環比增長18%，同比增長14%，該公司預計本季度的銷售額將增長53%，這對一家如此大的公司來說是一個巨大的增長。
LightCounting指出，許多投資者今年在英偉達的股票上賺了錢，他們正在整個供應鏈上尋找更多的發現。中國的光器件公司是最新的寵兒，但這種情況能持續多久還有待觀察。
C114通信網 水易
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